民国初年，广州西关陈家家道已中落到，只剩陈秀英（
恬妮饰）,其入赘的丈夫杨振宇（
王戎饰）及服侍秀英的丫环。秀英体弱多病，稍一走动便会连咳不止，振宇是赌徒加酒徒，在外一遇不顺心事，便会对秀英及丫环拳打脚踢，丫环无法再忍，别秀英归家。这日秀英迎来自称陈府仆人之女的梁绮华（
陈思佳饰）。见秀英身虚体弱，绮华表示愿留下将她照料，秀英将振宇恶习说明，绮华仍毫无犹豫，
秀英感激不尽。对这位新来的丫环，振宇自没给予特殊优待，但绮华也非“善类”,某日她瞅准机会联合秀英将振宇杀害。秀英从此陷入恐慌，终被振宇的“鬼魂”吓死。她至死不知的是，绮华原是振宇的情人，而振宇与绮华亦没想到，秀英竟然“阴魂不散”，自以为阴谋得逞的贪婪之徒在惊吓中了却余生，结局时笔锋一转，告诉观众这绝对不是一个简单的鬼故事，全片结束，观众还在因人性中潜藏的凶恶而毛骨悚然。
无可否认，《邪》的故事相当离奇诡异，大多观众很难猜到结局，同时又通过有条不紊的叙事、奇峰陡转的情节，两次打破我们原以为这是部鬼片的想法。只可惜，当影片情节真相大白、一切闹鬼都是故弄玄虚的人为复仇时，我们又会发觉片中的情节破绽颇多，比如陈秀英的妹妹无论白日黑夜，都在陈宅装鬼吓人砍人，种种搞鬼手段绝非常人所能为，又没人识破，实在很难自圆其说。但这却为桂治洪卖弄他营造恐怖场景提供了广阔空间，从镜头运用、气氛营造，桂治洪无不精心设计，出来效果亦能令人不寒而栗。另外，当年邵氏的类型片为招揽观众总会卖弄些色情噱头，桂治洪更是此中高手，比如《邪》结尾处巫婆假意招来陈秀英鬼魂，上演一场裸体纹身艳舞，裸露程度即便放到如今开放的21世纪亦显大胆。而梁绮华最后剃光头裸身被画上经文字符的震撼桥段亦被
洪金宝的《
鬼打鬼》借用，《邪》之“遗毒”，可见非常不一般。