设质背书又称质押背书，或质权背书(如《日本票据法》)。汇票、支票、本票权利都可以质押。内容为持票人以票据权利设定质权为目的的所为的背书，并将相关票据权利凭证交付质权人。在我国已有的经济活动运行过程中，已经有大量的团体从事票据设质活动，如利用票据进行质押贷款。设质背书在格式上与转让背书相同，只是必须记载“设质文句”。背书日期等均为任意记载事项

被背书人债务人不得以基于对背书人的关系的抗辩对抗持票人，但持票人在取得汇票时明知有害于该债务人者除外。这些都是对设质背书的承认。

（1）设定质权的效力。设定质权是设质背书的主要效力，它是基于背书人的单方行为而生。被背书人因此而取得质权，作为债权的担保，被背书人（质权人）在其债权不获正常清偿时，可以用票据金额优先偿付自己的被担保债权。此时，被背书人可以以自己的名义，为自己的利益，从事行使票据权利的一切行为。

（2）被背书人有再背书的权利，但他只能为委任背书，既不得为转让背书，也不得再为设质背书。

（3）被背书人行使票据权利时，受人的抗辩切断的保护。只要被背书人在取得票据时无有害于背书人的故意，票据债务人即不得以对抗被背书人的事由对抗背书人。

（4）剩余款项返还的效力。被背书人所受领的票款，多于被担保债权时，应将剩余部分退还背书人。

（5）权利证明的效力。被背书人只须以背书的连续和持有票据证明其质权，除此不需另行提出实质上的证据。债务人对之付款后，即免除其责任。

《票据法》第三十五条第二款规定：“汇票可以设定质押，质押时应当以背书记载‘质押’字样。被背书人依法实现其质权时，可以行使汇票权利。”由此可知，设质背书，是持票人以票据权利设定质权为目的所为的背书，不产生转让票据权利的效力，质押背书给予被背书人的是质押权。如《日本票据法》第十九条规定，背书人记载“因设质”或其他设定质权之文句时，票据债务人不得以基于人的关系抗辩背书人之事由对抗执票人，但执票人明知有害于票据债务人而取得票据者，不在此限。另外，如果背书不连续，同样不能够证明背书人享有票据权利，当然也证明不了被背书有通过“质押背书”而享有的质押权。

当质押背书的被背书人持票行使票据权利以实现其质押权时，须得凭背书的连续性证明其这些权利。若背书不具有连续性，被背书人应当举出其他的证据，否则，会遭到票据债务人的抗辩。在一般的情况下，设质背书应以未到期的汇票设定质押而为背书，被背书人只是取得质权，并非取得票据权利，因此设质背书必须记载设质文句，应记明“质押”字样，否则对善意取得人应负转让背书的责任。设质背书的被背书人，即为质权人，有收取汇票金额的权利，虽然汇票所有权并未转移，但是票据债务人不得以对抗背书人的事由，对抗作为被背书人的质权人，但是质权人有恶意或重大过失时除外。

第一，被背书人行使质权，必须以背书人不履行其债务为前提条件，如果背书人如约履行债务，则被背书人就不能行使质权。但是，被背书人为保证实现其质权，在所担保的债务未届履行期，而票据到期时，被背书人可以行使票据权利；

第二，被背书人实现其质权的方法，就是以自己的名义，通过行使票据权利，包括付款请求和追索权，从所得票款中优先受偿；

第三，被背书人在行使票据权利时，可以进行与此有关的一切行为，如提示票据、请求付款、受领票款、请求作成拒绝证明、进行诉讼背书人之间的抗辩事由来对抗被背书人；

第四，被背书人行使质权的方法以行使票据权利为限，不得将票据进行转让或者贴现；

第五，背书人应该对被背书人承担提保付款的责任。在票据债务人不予付款的，被背书人可以对背书人及其前手行使追索权。