市场万能论是古典自由主义经济学的基本信条之一。

英文对照

omnipotence of market; market omnipotence theory;

在早期的市场经济社会里，人们认为市场是万能的，认为在完全竞争条件下，包括生产、交换、分配和消费在内的全部社会经济生活，都受市场供给和需求的自发调节和支配，能实现社会资源的最佳配置，因而主张经济自由放任，完全由市场这只“看不见的手”来调节经济，而无须政府对经济的干预。

自英国古典主义经济学家亚当·斯密在1776年3月9日完成了他的经济学著作《国富论》之后，“自由主义经济”就被西方资本主义国家视为经济运行的金科玉律。他们认为：市场这只“看不见的手”会自发地调节供需之间的平衡，市场就是万能的上帝，而政府的角色只应是资本主义的“守夜人”。

但由于资本主义制度是建立在生产资料私人占有基础之上的，放任自由的经济必然会因其个体生产者为追求经济效益的最大化，而盲目无限制地扩大生产规模，为追求利润不顾市场需求和环境保护的短视化生产也就随之发生。因此在资本主义早期经济蓬勃发展之时，放任自由的经济发展自身所具有的缺陷性也就会不时的暴露出来，资本主义世界经济危机的频繁发生。1929-1933年空前深刻和空前剧烈的资本主义世界经济危机，宣告了主张“自由放任主义”的资本主义经济理论的失灵。危机表明，资本主义单靠本身内在的力量已经不容易从危机中爬出来了。自由放任的市场经济理论从此受到了冷落，市场万能论的声音也日渐式微。

但事实上靠自由放任的市场调节，把市场看成万能是可以处理经济生活的方方面面的。不需要任何的国家干预，单纯靠市场调节就可以使经济较快地平稳运行。

市场调节是万能的。市场不仅能处理经济生活的方方面面，还可以解决国防、治安、消防等公共物品的供给问题，甚至枪支弹药及危险品、麻醉品等也可以通过市场来调节。