以安信为例，2000年度安信的
基金收益由
股息收入、
债券利息收入、
股票买卖价差收入、
债券买卖价差收入、
其他收入5个项目组成，共123801.11万元。费用由
基金管理费、
基金托管费、应由
基金承担的其他费用3个项目组成，共8155.98万元。收益扣除费用，99年度安信净收益为115645.13万元，折合成
基金单位为0.5782元。
从表中可看到,在
基金净值同为1.03时,基金已实现的收益一般是正的(第1和第3),但也可能为负(第2)。在第2种情况下,
基金已实现的收益为负,虽然
基金净值较高,但由于其中大部分是未实现的
估值增值,所以基金无法进行分红。
而在
基金净值同为0.97时,基金已实现的收益一般是负的(第4),但也可能为正(第5)。在第5种情况下,虽然
基金已实现的收益为正,由于
基金净值低于面值,根据下述第三点的解释,基金也无法进行分红。