兀颜光，古典小说《水浒传》中的人物，是辽国第一员上将，官封辽国都统军。

兀颜光出场于《水浒传》第八十五回“宋公明夜度益津关，吴学究智取文安县”（某些文简事繁本和其他罕见版本回目或有不同）。书中讲到辽国侵占宋朝土地，宋江等梁山一百单八将受了宋朝招安，便被朝廷派去征讨辽国，一路打下几座城池。燕京城里，辽国欧阳侍郎向郎主耶律辉建议，招降梁山众将，耶律辉表示赞成。这时都统军兀颜光从班部中出来，表示宋江一伙只是“草贼”，自己手下兵多将广，可以将他们打败，不必招安。耶律辉说招安了梁山众将，可令兀颜光如虎添翼，于是不赞成兀颜光的看法。

宋江等假意接受辽国招降，以诈降之计占领了霸州，欧阳侍郎等人被放回。辽国郎主耶律辉得知此事，大怒，要斩了献招降之计的欧阳侍郎。此时，兀颜光出来阻止，声称自己布下阵势，就可以打败宋军，不必斩欧阳侍郎，惹宋江耻笑。而兀颜光手下的副统军贺重宝也提出，不必兀颜光动手，自己就可以用计消灭宋江兵马。于是郎主派贺重宝前去迎敌。

贺重宝战败，幽州城又被宋军占领，郎主耶律辉感到形势十分危急。这时兀颜光第三次请求发兵，郎主终于同意，并表示包括皇亲国戚在内的任何兵将都全权归兀颜光调遣。

兀颜光长子小将军兀颜延寿毛遂自荐，先带兵前往幽州，好让兀颜光兵马稍后赶来瓮中捉鳖。结果兵败，兀颜延寿被呼延灼所擒。宋江兵马向燕京进发。

兀颜光得知此战报，要迎战宋江，并称若不取胜就自刎。于是以琼妖纳延、寇镇远为先锋，自己带领部下十一曜大将、二十八宿将军出发迎敌，郎主耶律辉也在军中，御驾亲征。

辽军先锋琼妖纳延被史进、花荣联手杀死，寇镇远则被孙立所杀，宋江乘胜追击。

兀颜光以部下十一曜大将、二十八宿将军，排出太乙混天象阵，兀颜光自己在阵中为中央镇星土星上将。宋江则以九宫八卦阵迎战，两军在昌平县相遇。

太乙混天象阵形如鸡卵，循环无定，进退有则，梁山军中熟悉阵法的朱武察看了阵势，知道此阵来历，让宋江、吴用不可轻举妄动。兀颜光派阵中太白金星大将乌利可安带领四名星宿将军进攻宋军，宋军大败。次日，宋军打阵，结果李逵被辽兵所捉。宋军要以兀颜延寿换回李逵，兀颜光开始表示拒绝，但后来宋军到阵前要求交换俘虏，辽军便同意将李逵交出，换回了兀颜延寿。

又过一日，宋军再次攻打混天阵，大败退回，严冬已至，宋军闭寨不出。

后来宋朝郑州团练使、八十万禁军枪棒教头王文斌从东京押运衣袄到宋江军中，又逞能上阵对战辽军混天阵，被辽将曲利出清所斩。

宋军多次攻打混天阵，无法取胜。正当宋江苦恼之时，又在梦中见到九天玄女。九天玄女教宋江以五行相克和星宿对应的规律，辅以公孙胜的道术，发动夜袭，就可攻破混天阵。

兀颜光见宋军久久不出，便派兵前去打探。两军终于再次相遇，这次宋江依照九天玄女梦授的破阵之法，果然将混天阵打乱，宋军已经打到中军。兀颜光以方天画戟为兵器与关胜展开大战，不料身边牙将被张清用石子打散。兀颜光处境危险，回马向北逃走，却被关胜追赶。宋军中花荣乘机箭射兀颜光，正中护心镜，关胜赶上一刀砍下，被兀颜光身上的三重铠甲挡住，两人再次交战，花荣又射冷箭，兀颜光躲过，又被张清石子打中脸上，终于被关胜一刀斩杀。兀颜光的一生就此终结。书中描述他阵亡时，称他为“辽国英雄”。

兀颜光阵亡后，辽国郎主耶律辉逃回燕京，丧失了斗志，向宋朝投降了。

年方三十五六，堂堂一表，凛凛一躯，八尺有余身材，面白唇红，须黄眼碧，威仪猛勇，力敌万人。

在混天阵中时的打扮：头戴七宝紫金冠，耀日黄金龟背甲，西川蜀锦绣征袍，蓝田美玉玲珑带。左悬金画铁胎弓，右带凤翎鈚子箭。足穿鹰嘴云根靴，坐骑铁脊银鬃马。锦雕鞍稳踏金镫，紫丝缰牢绊山鞒。腰间挂剑驱番将，手内挥鞭同统大军。

三重铠甲：贴里一层连环镔铁铠，中间一重海兽皮甲，外面方是锁子黄金甲。

兀颜光与辽国郎主说话时，一般自称“奴婢”，极少自称“臣”，副统军贺重宝也是如此自称。而其他辽国高层人士如皇弟耶律得重、右丞相太师褚坚，以及欧阳侍郎等，则只自称“臣”，由此似乎可以推断出手握重兵的兀颜光似乎地位不如皇族和文臣。

然而事实上兀颜光权力很大，可以指挥包括耶律得重在内的辽国皇族将领。容与堂本中，甚至有“宋江前日擒王子，番将今朝捉李逵”这样的诗句，诗中“王子”指的是兀颜光之子兀颜延寿，即把兀颜光视作了“王”级别的人。可见兀颜光在辽国绝不真是“奴婢”这样的地位低下之人。

兀颜光并不见于有关辽朝及其他相关政权的史料。在可能是《水浒传》小说创作蓝本的《宋江三十六人赞》和《大宋宣和遗事》中，也没有提到梁山征辽之事，自然也不会有兀颜光的原型出现。现存的元杂剧水浒戏中，除了创作年代有很大争议的《宋公明排九宫八卦阵》中有“兀颜统军”外，均没有发现可能是兀颜光原型的人物。可见，若《宋公明排九宫八卦阵》一剧作于《水浒传》前，则兀颜光的原型可能有一个在民间文学中演变的过程，若该剧作于《水浒传》之后，则兀颜光这一人物有极大的可能是《水浒传》征辽部分的原创角色。

兀颜这个姓氏是女真族姓氏（兀颜姓有兀颜畏可等人），而不是辽国的契丹族姓氏，作者塑造兀颜光这个人物，可能有借鉴一些勇悍的金朝将领的形象。

余象斗：兀颜起倾国之兵自逞其能，后不免一大败矣。

兀颜光在现代评论者眼中，最引人注目的地方自然是他的武艺，因为书中有大段铺张华丽的文字形容他的勇武。在一些水浒武评文字中，兀颜光被视为是辽国最强的武将之一。

还有的研究者认为，兀颜光并不是辽国皇族，甚至不是契丹人，却能指挥辽军精锐，甚至连大批皇族将领都在他手下，可见辽国国主耶律辉已被架空，这个所谓“辽国”政权有可能已经是被女真人控制的“傀儡政权”，兀颜是女真姓氏完颜，兀颜光有可能是女真势力在这个傀儡政权中的代言人。

兀颜光在一些现代创作的水浒衍生小说中有出现，形象、身份通常与《水浒传》原著中相似，但角色的丰满程度有了一定程度上的提高。

在王中文的系列小说《水浒别传》中，兀颜光在其中的《将军舞》和《英雄泪》两部分中出现。在此书中，兀颜光是辽天祚帝的部下，有过救驾之功，被授为中京巡逻使，后改授云州宣谕招抚使。虽然天祚帝一直视兀颜光为忠臣，但兀颜光在感觉天祚帝昏庸不可救药后，已暗中打算背叛，投靠金国。后来因兀颜光不肯勤王，辽国灭亡。兀颜光又相助金国金兀术，对抗梁山军马，在蔚州与梁山军交战时，梁山众将与他进行车轮战，最终被关胜擒获。此书中兀颜光的儿子名为兀颜赤，兀颜赤欲投宋江麾下，兀颜光则要投奔金国，父子因此反目。

在李国华的《水浒一千零一回之血仍未冷》中，兀颜光也以辽国统军的身份出现，镇守蓟州，与梁山大军发生了多场战斗，最终全军覆没，蓟州城被梁山军攻下。

元明杂剧《宋公明排九宫八卦阵》讲述的是受招安的梁山众将征辽的故事，剧中辽国有“兀颜统军”，镇守“北地四州”。此人之子名为兀颜受，与《水浒传》之兀颜延寿应为同一人。而此兀颜统军则就是《水浒传》之兀颜光。剧中注明兀颜统军的打扮是“狐帽、蟒衣曳撒、毛袄，闹妆茄袋，带剑，三髭髯”。

《宋公明排九宫八卦阵》曾被认为创作于《水浒传》成书之前，是《水浒传》征辽部分的蓝本。但有不少研究者根据该剧内容分析，认为该剧应是受《水浒传》影响而创作，而不是相反，或至少是与《水浒传》平行发展、互相渗透的。有学者则从剧中出现的来自西方的黄道十二宫名称推断该剧创作于明朝较晚的年代。如果该剧确实是受《水浒传》影响而出现的，那剧中的兀颜统军就必然是兀颜光的一个舞台形象了。