它的主要特点是:
电池装在每部电话机近旁;用户和
话务员都是用手摇发电机振铃呼叫对方。
磁石电话交换机出现于1877年。中国是1899年开始使用磁石电话交换机的，现在仅在一些小城市和乡村中使用。
磁石电话交换机上装有用户塞孔、用户号牌、话终回铃牌以及接线用塞绳、应答振铃用的电键和手摇发电机等。用户呼叫时须先摇动电话机上的发电机，使交换机上的号牌“跌落”。话务员随即取一条塞绳，以一端的答应塞子插入跌落号牌的那个用户的塞孔，并扳动相应电键应答；问明所要号码后，将塞绳另一端的呼叫塞子插入被叫用户的塞孔。然后将电键扳至振铃位置，摇动发电机使被叫用户话机铃响。被叫用户听到铃响，摘机应答后，话务员将电键复原，双方即可通话。用户通话完毕，必须摇动发电机,使交换机上的回铃牌跌落,以此通知
话务员拆线。
每台
磁石电话交换机的容量从几号至 100号。如果用户数超过100号，可将两台交换机并排使用,由两个话务员接线。如果用户数超过200号,则须使用复式磁石电话交换机。磁石电话
交换机构造简单,易于生产，价格低廉,用干电池即可工作；但容量小,使用不便,只适用于话务不忙、用户不多的地区。