盐水溪位于真武山与翠屏山之间的峡谷地带，是真武山与翠屏山的分界线，清末至民国时期曾有溪水流出，穿真武路过忠烈祠、二圣宫（今人民路）流进今人民公园。相传溪水含有盐分，故名“盐水溪”。

1968年起，“盐水溪”陆续修建有居民房，修有简易公路上真武山、翠屏山，公路穿过内宜铁路，原上山公路宽仅5米。2005年，政府投资改造盐水溪上山公路及“平改立”（由原来平行跨越铁路改为立交通行）工程，同时迁建了公路两旁居民，既改善了盐水溪居民居住条件，又免除了上山下山群众过铁路的安全隐患。