琉璃被誉为中国五大名器之首（金银、
玉翠、琉璃、
陶瓷、
青铜）、佛家七宝之一，到了明代已基本失传，只在传说与神怪小说里有记载，
西游记中的
沙僧就是因为打破一只琉璃盏而被贬下天庭的。
不过即使是明代很残缺的工艺依然是受到品级的保护，当时的琉璃已经很不通透，所以被称为药玉。
《明制》载：皇帝颁赐给状元的佩饰就是药玉，四品以上才有配有。
居家则致千金、居官则致卿相，《史记》中的一段话，与琉璃的起源有关。（《西施泪》略），陶朱公就是民间传说的财神，传说中最早的财神聚宝盆，也是用琉璃做的，所以琉璃被认为是聚财聚福的财神信物，比人们常用的黄水晶更加直接有效。
琉璃是在大唐三藏法师玄奘（
唐僧）翻译的《药师琉璃光本愿功德经》中称：东方净土（与西方极乐世界比肩）就是以净琉璃为地的世界，是
药师琉璃光如来（与西天如来佛祖一样）的法物，琉璃光可照三界之暗。这就是人们说琉璃保平安的原因。