在父亲织田信胜身亡后，祖母土田御前的恳求下保住性命，被
织田信长交由
柴田胜家抚养，在
织田信长打败
浅井长政平定近江后，成为浅井家降将
矶野员昌的养子。
津田信澄在成人后受到伯父
织田信长起用，担任信长的侧近及部将活跃各式场合之中，不但于天正二年(1574年)二月在信长茶会上担当御通役之职，同年三月织田信长前往奈良
东大寺切取兰奢待时也担任奉行。
在军事面上于天正三年(1575年)八月他也领兵参加讨伐越前的一向一揆，和
柴田胜家、
丹羽长秀一同攻下
鸟羽城，斩敌五百，在天正四年(1576年)时往率领
织田信长的直辖部队赴增援进攻丹波的
明智光秀。
天正六年（1578年）二月，信澄的养父
矶野员昌因为触怒
织田信长而出奔，津田信澄在信长的命令下顺理成章地继承了矶野员昌的旧领近江高岛郡，并与重臣
明智光秀的五女成亲，也接受明智光秀的建议下在琵琶湖对岸构筑新居城大沟城，将琵琶湖的分支水路引入城中内湖乙女池，既为水源也成沟堀要害，遂又称为鸿沟城，为琵琶湖畔护卫
安土城的重要要塞。
津田信澄在战余之时还受
织田信长命令执行内政工作，曾担任相扑会的奉行、在信长邀来名茶人津田宗及至安土时担当迎接之务，并于天正七年（1579年）五月的安土宗教辩论中负责警固之职。
天正八年（1580年），津田信澄与
丹羽长秀、盐川长满建筑往兵库、花隈的付城，并于本愿寺法主
本愿寺显如退出石山避居
纪伊后，与矢部家定被任为检使接收大坂，津田信澄也因为负责维护警固之职而留驻大坂而被当时的基督教传教士称为“大坂的司令官”闻名。
天正九年（1581年）二月二十八日，
织田信长在京都在正亲钉天皇及朝官面前举办大规模的马前阅兵，其中津田信澄位列一门众的第五位，仅在信长诸子
织田信忠、
织田信雄、
织田信孝和叔父织田信包之下。同年九月，曾经攻打伊贺失败的
织田信雄在陇川一益的协助下再度出兵，津田信澄亦随军参战。
天正10年（1582年）织田信长发起
四国讨伐，进攻
长宗我部元亲，津田信澄和
丹羽长秀、
蜂屋赖隆并列为信长三子
织田信孝的副将，同年6月2日，
明智光秀发动
本能寺之变杀害织田信长，织田信孝怀疑他与明智光秀同谋而兴兵攻打，于大坂城千贯橹被丹羽长秀家臣上田重安讨死并枭首于界市町外，享年二十八岁。