清代永胜黄恩锡进士有诗云：“览胜灵源活，凭栏眼界空；窗开山色里，人坐水声中；径湿疑飞雨，林寒不借风；夕阳樵客至，担插野花红。”这里环境幽静，风光秀丽，尤以宋代摩岩石刻观音像闻名遐迩，现已列为云南省级重点文物保护单位。
游人步入寺区，迎面所见是凤凰展翼似的慈云坊，潺潺急流的乌龙池，古木蓊郁的香炉峰。走过观澜石桥，便见两山横夹，一水中分，峭壁悬岩，茂林丛竹，观音阁、人天阁、真武阁依山临水分布，栖霞阁、摩云亭、修真阁、三圣宫错落山腰，二十多座殿宇亭阁组成一处佛道同归的建筑群。 正殿观音阁，依岩就势而建，全为土林结构，三柱落地，
斗拱叠架，外作重檐二层，巍然耸立。
阁内巨石上刻有观音像，据传是
宋代北胜州高土司从
中原购得
吴道子画像，命工匠按原本摩岩石刻并建盖寺庙的，至今千余年仍然保存完好。像高178厘米，宽75厘米，像旁注有“
唐吴道子笔”字样，造型美观，镌刻细致，立体感强，栩栩如生。
明代以来，远近游客常来拓摹此像，
清乾隆二十九年（1764年），
浙江人许炎因见原像较高，摹像只能张贴大堂之中，斗室小舍不便容纳，于是石刻小像一块，放置原像之旁，给拓摹者以方便。为了显示灵源观音像的拓本真迹，又盖上“滇沧阳世守高氏之章”以为明证，此章今藏永胜县文化馆。
方国瑜先生在《新纂云南通志·金石考》中说，“永胜灵源箐石刻观音像，为滇中画像之较古者”，“
昆明圆通山有碑来，善男信女，成群结队，烧香拜佛，祈祷敬奉；，络绎不绝，刻石塑像，题咏抒怀。人天阁前有一石碑，书有“灵源”两个大字，旁注行书小字13行，系乾隆年间
云南巡抚谭尚忠题书，说明以黄山谷“灵源大士人天眼”诗句而改箐名。观音阁旁有一摩岩古碑，醒目楷书“洪济”二字，草书
李卓吾题的《漕溪》五方古诗二十句，诗为观音蒙难、慈航普渡之意，系明代
万历年间永胜刘瑞琪书、马如麟刻。此外，还有清末皇家书法有觉罗明图和云南名士
剑川人赵藩在永胜时所遗的中、苍洱王纲以及肖坤的
七言律诗，还有姚州举人赵鹤清撰刻的“流水自古今，野云知去来”等等，内容各殊，字体有别，为灵源山水平添了许多风韵。 灵源观音阁是永胜城区唯一留存的佛寺，自古以来香火鼎盛，游人众多。1988年政府拨款、各界集资整修，其貌焕然一新。近年又建集休闲、娱乐、食宿为一体的灵源山庄，提供人们进行钓鱼、野炊、烧烤、卡拉OK、象棋、扑克等多项活动。