咸村之名始于唐末宋初，咸村原名桃源，咸源，涵源，涵村，隋唐前名桃源，…隋朝大业间礼部天官朱福”朱一郎“即现咸村本地神朱公明王”土主““受隋帝敕封”，与居住在桃源的黄鞠易地而居，朱公迁入桃源后，开良田兴教育…，称（咸源，）李岳王入闽记载，…岳王霍林“霍童”住三日，直取咸源，由”提举“（官名相当五至三品”）朱文立，接待，次早越峻岭而上。…宋称（涵源）明称（涵村）至清雍正年间徐氏蔡氏迁人咸村后始有（咸村）出现。早在新石器时代，咸村就有人类活动。经元衰，明重建，清扩充，几度波折变迁发展，当时衙署设在洋中。先始发展乡路要道川中至临溪芝田，后发展至洋中、巷里、宝坑、咸洋，因该区村舍多沿溪而建，又恰有八村，故雅称桃源八境。

咸村镇社会事业和基础设施建设发展较快。县级重点中学一所，小学37所，集镇内有一小、二小、中心幼儿园，小学「四率」达省颁一类标准，中学综合比率名列全县前茅，「普九」工作顺利通过省级验收。全镇除富濑、樟岗两个边远山区村未通公路外(富濑村正在实施造福搬迁工程)，各行政村均实现通水、路、电、电视、电话，平原村庄实现闭路电视联网，卫生、邮电、服务等第三产业近几年来也蓬勃发展。境内有桃源观、文昌阁、闽东特委驻地、周政屏革命委员会旧址等历史文物和革命活动旧址，虎头山龙潭瀑布风景区等旅游景点正在开发，前景广阔。

咸村镇属中亚热带海洋性季风气候，为周宁县南部温暖气候区，平均海拔105米，年平均气温18.9℃，极端最高气温39.3℃，极端最低气温-5.3 ℃，年均日照时数1751.9小时，多年降雨量平均1620.7毫米，降雨日数156.2天，主要分布在7~9月的雷雨季、年均雾日91天，无霜期256天，相对湿度80%，主导风向为东南、偏东风、静风频率24%。

咸村镇明时分属十四、十五、十八、十九都，隶宁德县辖。清初，十五、十八都划入周墩县丞辖治，十四、十九都仍属宁德县。民国时称咸杉乡。民国37年（1948）9月，咸杉乡划入周宁县辖后，析出蒲溪乡的碧岩、樟源，西社乡的枣岭、樟冈、詹家和咸杉乡的咸村、洋坂、桐坑、云芹共九保，设桃源乡。1950年属第三区。1955年9月改称咸村区。1958年8月，改设咸村、枣岭、樟源三个乡（后改称人民公社）。1959年1月，玛坑、沈洋并入成立咸村公社。1961年8月，划为咸村、玛坑、樟源三个公社。1963年3月，又合并为咸村区。1966年8月，分设咸村、玛坑公社。1984年4月建咸村乡。1990镇，辖一个居委会撤乡建，24个村委会、104个自然村，镇驻地咸村村。集镇北距县城38公里，距最近樟源村3.5公里，南距蕉城区霍童镇15公里。距川中村2公里，紧邻集镇建设村庄有宝坑、咸洋、芝田、下坂头、洋中村。

周宁县南部，地处天山顶与楼坪夹崎的中间河谷地带，东与宁德市赤溪镇为界；西接礼门乡油湾大队；南以霍童溪与宁德市瀛洲、柏步等地隔溪相望；北靠天山与七步镇接壤。梨外线公路穿镇而过，镇域面积164平方公里，耕地面积2.3万亩，水田面积1.63万亩。咸村集镇位临桃源溪畔，地处五虎山和坪坑岗夹崎的南北走向的山间河谷平原，全县四大溪流之一的桃源溪自北向南贯穿集镇，与樟源溪一并将集镇切割成：船形、带形、柄状三块土地。平均海拔97米，南北向有大片良田，地形平坦，地势由西北倾向东南。地处海拔65--1300米之间，高差悬殊，气候迥异，有9个村（居）委会海拔在200米以下，可种双季稻和果蔬等经济作物，其馀16个行政村地处高山，只种单季稻，盛产毛竹、木材。全镇总人口2.62万人，5938户。农业人口2.46万人，其中农业人口占92.34%，境内汉族占98.46%，畲族402人。工农业总产值22818万，工业产值15716万圆，财政收入176万圆，农民人均收入2360圆。经济结构以农为主，农业生产以粮食、茶叶为主，是全县主要产粮区和产茶区。粮食产量9388吨，茶叶产量2万担，85%财政收入来自茶叶。

全镇有林地面积14.7万亩，森林覆盖率72.2%，蓄积量达15.9万立方米，主要分布在车盘、碧岩、王宿、梅台、樟岗、詹家洋、茶广、富濑、高际头等10个行政村。境内矿物种类达10多种，矿点、矿床较多，特别铁、铜、钨矿等多金属矿床品位较高，具有良好的开发前景，吾凤楼钨矿、坑门底、高山的石板材正在开发加工。区域内溪流纵横水系发达，咸村桃源溪主要以咸村溪、樟源溪、川中溪为主干，汇集于宁德市霍童溪段外表处，流域面积达80.6平方公里，水力蕴藏量0.64万千瓦。

改革开放以来，镇党委、政府充分利用当地资源优势，大力发展农、副业和乡镇企业，先后建立了粮食、茶叶、禽畜、水果、蔬菜、木竹、流水养鱼、种猪养殖等生产基地。现已发展企业达50家，其中中外合资企业2家，镇办企业11家，村办企业7家，个体企业30家，以农副产品加工业为主的木蒸笼、竹筷、竹编工艺品、木板瓢、石箔纸、土纸、花台等都是省外贸定点产品，茶叶主要产品有毛峰、龙珠、牡丹、雪球等品种。