在
江户时代属于岩国藩，
废藩置县后，和木曾独自成村，但在实施町村制时与周边地区合并为小濑川村，直到1899年才重新独立设村，1973年改制为町，直到现在。[1]
过去产业原本以农业及海苔为主，在1940年设置陆军燃料厂以及新日本石油精制的前身兴亚石油后，开始成为工业城镇，战后，三井化学的前身三井石油化学工业取代了陆军燃料厂，继续维持了工业的发展。
由于
山阳本线在辖区内仅有一公里的范围，因此辖区内原本并没有设置
铁路车站，直到和木町自行出资提出设置要求请愿车站后，和木车站才在
2008年3月15日开始营运。在此车站营运之前，居民主要依赖邻近约1.5公里外的大竹车站或是岩国车站。