吉澳以及其西面的鸭洲，是香港生态旅游胜地，可远眺
深圳盐田货柜码头。乡民的祖先自明末起南迁，杂姓而居，因岛形呈“之”字型，形成天然避风港，此后多为渔民居住，1950至1960年代是全盛期，当时约有4000多人聚居。
在2006年，岛上仍有约200户客家、蛋家人杂姓而居，但年青一代大多搬出市区。岛上
商业活动匮乏，只有一家益民酒家、零星数家
士多，但没有旅馆。岛上唯一一家学校吉澳公立学校亦已于2005年停办，停办前只余下数名学生。
该岛位处香港及深圳边界，虽然不非属禁区范围，但唯一来往该岛的船只需要经香港禁区沙头角码头登岸，非原居民一般会从
大埔三门仔、
马尿水等地方租船，直接前往该岛作短暂停留。
岛上以渔业起家，居民深信岛上有
龙脉横越，每隔10年就会举行“安龙太平醮会”，以保龙脉不衰。按照习俗，居民每会醮会举行前两年，向
天后掷杯，在农历9月择定吉日，然后筹备醮会。当地人之后会选定一批人担任打醮管理人，他们必须夫妻双全、三代同堂、有儿有女有孙，人选定好后，再向天后掷杯9次，谁获得最多“胜杯”（即一正一反），最多就可获得“揽榜公”的最高殊荣，按他之下还有副榜公、缘首等职位。
在仪式之中，他们要供奉“山大人”（纸扎观音）、演
木偶戏及
神功戏；另要举办天后出巡、太平出巡及正诞大出巡这大巡行，吉澳醮期长达6天，属香港现存醮会中所罕见。2006年10月25日吉澳一连六天举办第24届（即踏入230年）时，居民集资高达700万港元，除了传统仪式外，还加插龙舟、卡拉OK、魔术表演、怀旧金曲、杂技献技，并首次在岛上鸣放烟花。