蒙古皇族后裔，得天独厚，是难得一见的练功奇材。后他得悉体内一点真气，是魔师庞斑留下，要让自己看破世情，重拾皇裔身份。化情伤为仇恨，誓要血洗大明，重夺江山。风行烈设计令韩柏与朱元璋扯上关系，令武林及明室岌岌可危。他又以真情打动梦瑶，借助她的「剑心通明」，开启覆雨剑奥秘，练成神功。更不惜与韩柏一战，誓要光复元室。
虽为蒙古王族后人，但因短暂失忆，对国仇家恨，没有概念，反培养出逍遥的个性，追求爱情、希望逍遥山林。风行烈为博红颜靳冰云（
郭羡妮饰）一笑，决定盗取重现江湖的覆雨剑，结果遇上了韩柏（
黄宗泽饰）。风行烈却被靳冰云出卖，成为大魔头庞班（
郭政鸿饰）的练功炉鼎，结果庞班练成绝世魔功。风行烈却武功尽失，更被庞班追杀，险境中幸得韩柏相救。
庞班正是当年元朝的国师，他苦练魔功，密谋复国，而风行烈为忽必烈的后裔。于是，他把风行烈迫到绝路，让他深切体会到在朱元璋统治底下，蒙古族人被迫害的惨况，让风行烈背起民族的责任，并设法让他记起自己的真实身份。风行烈要颠覆明室江山，韩柏却是朱元璋身边红人，二人的矛盾立场，逐渐显现。
风行烈知道要复国，最大的障碍是浪翻云（
姜大卫饰）。浪翻云的翻云刀法，出神入化，而且他掌管江湖第一帮：怒蛟帮。风行烈要打胜他，并无胜算。此时，庞班道出覆雨剑的秘密。原来覆雨剑乃王者之剑，内藏绝世武功：覆雨剑法。开启战神图录，要倚靠“剑心通明”这种上乘心法，修练到“剑心通明”境界的，当今武林唯秦梦瑶（
佘诗曼饰）一人。然而梦瑶乃慈航静斋大弟子，亦是明室江山的梁柱。风行烈唯有以爱情为手段，打动梦瑶。
《覆雨翻云》是TVB拍摄的第三部根据黄易小说改编的武侠剧，以明初朱元璋刚定天下为历史背景。该剧于2004年北京怀柔取景拍摄，2006年1月6日香港TVB翡翠台首播。