位于北京市东城区西北部，东起东四北大街，西至大佛寺东街，南与轿子胡同、人民市场西巷、钱粮南巷、钱粮西巷相通，北与钱粮北巷相通，属景山街道办事处管辖。

钱粮胡同，明朝属仁寿坊，称钱堂胡同，因明时钱局设此而得名。清朝管理财政的机关叫户部，下属宝泉局管铸钱。宝泉局有四个厂，东厂在东四四条，西厂在北锣鼓巷千佛寺街．北厂在北新桥三条，南厂就在钱粮胡同，因此地铸钱以发放薪饷为主，清代管薪饷又叫钱粮，所以就把南厂所在地称钱粮胡同。民国时曾作过内城官医院。帛公府在此，帛公为怡贤亲王次子宁良郡王之后。

据专家考证：

元代就有了钱粮胡同。

明朝属仁寿坊，称“钱堂胡同”，是造币所在地，因钱局设此而得名。

清朝入关后，管财政的机构叫户部。户部设有管铸钱的宝泉局，宝泉局下有四个厂，东厂在东四四条，西厂在北锣鼓巷千佛寺街，北厂在北新桥三条，南厂在钱粮胡同。因为南厂铸的钱，主要是发放薪饷的，清朝把薪饷也叫钱粮，因此人们也就把南厂所在地称为钱粮胡同，是达官、贵人衙门的聚集地，豪宅居多。

在胡同中间路西，有一所老宅，章太炎曾在此居住过。辛亥革命后，袁世凯为笼络章太炎，给了他一个“东三省筹边使”的头衔，不久，章太炎便借故辞职。章太炎回北京后，民国三年(1914)七月，住进钱粮胡同。他身边的“服役之人”，都是袁世凯派来的暗探，他们随意阻隔来客。为对付这帮人，章太炎制定了《约仆规则》，规定每日必须向他请安，见面垂手鹄立，自称奴仆，对来客不得擅自拦阻。为抗议袁世凯的幽禁，章太炎还宣布绝食。袁世凯称帝后，章太炎以七尺宣纸书“速死”二字悬于壁上，以示与袁不共戴天。鲁迅先生曾四次到钱粮胡同看望章太炎。章太炎在此住了大约两年，直到民国五年(1916)六月袁世凯死去，才恢复自由。

2022年3月，入选“首都功能核心区传统地名保护名录（街巷胡同类 第一批）”。