是指
期权购买者以一定的费用(
期权费)获得在一定的时刻或时期内按交易双方约定的价格购买或出售一定数量的某种货币的权利的交易。与
远期外汇交易基本相同。
货币期权交易的适用范围与
远期外汇交易基本相同。其操作方法是： 进口商或债务人在成交时买进该货币的买权。如果支付日
即期汇率高于协定汇率，则可以要求执行期权，行使按照协定汇率买进该货币的权利;反之，如果即期汇率低于协定汇率，则可以放弃执行期权，让合同自动失效，而在外汇市场上按照相对低的即期汇率买进该货币。
出口商或债权人在成交时买进该货币的卖权。如果收款日
即期汇率低于协定汇率，则可以要求执行期权，行使按照协定汇率卖出该货币的权利;反之，如果即期汇率高于协定汇率，则可以放弃执行期权，让合同自动失效，而在外汇市场上按照相对高的即期汇率卖出该货币。
例如，某公司在3个月后要收回一笔100万英镑的款项，公司担心英镑对美元贬值会给自己带来
损失，于是决定通过购买100万英镑的英镑卖权来防范
汇率风险，协定汇率为1英镑=1.5美元，
期权费为0.02美元/英镑，共2万美元。3个月后的情况可能有三种情况：
市场上
即期汇率低于协定汇率，设为1英镑=1.45美元。这时期权处于实值状况，公司决定
行权，按照合同规定的
汇率卖出100万英镑，获得150万美元，减去2万美元的
期权费，实际收回148万美元。如果不做期权交易，公司只能收回145万美元，少收了3万美元。
市场上
即期汇率等于协定汇率。这时期权处于两平状况，期权本身没有任何盈亏，减去
期权费，公司实际收回148万美元。与不做期权交易相比，公司多付出了2万美元的
期权费。
市场上
即期汇率高于协定汇率，设为1英镑=1.56美元。这时期权处于虚值状况，公司决定不行权，让其自动失效，而是按照
市场汇率卖出100万英镑，获得156万美元，减去2万美元
期权费，实际收回154万美元。