账局亦名帐庄，是为工商铺户服务的，兼向官吏放账的金融组织。它通过办理存款和放款业务，集中和分配资本，在借贷与贷者之间起着信用中介的作用。

1.商品经济的发展带来背景账局的发展

北京作为金、元、明、清四朝首都，既是政治、军事、文化中心，也是北方地区的经济中心。背景商贾辐辏，工商业繁荣，各行会馆甲天下。一个100多万人口的城市，所需衣食住行各项商品皆赖商贾从各省贩运而来，或在京加工制造。商品生产和销售量增加，工商业自有资本严重不足，所以“各行店铺自本者十不一二。全恃借贷流通”，这是账局在京师鼎盛的根本原因。

2.信用结构——印局、当铺和钱铺

贫穷之人原本无资本，唯赖印局挪钱，印局放印子钱剥削游民和贫民，资本全赖账局。所以，账局不发本，则印局竭其源；印局竭其源，则游民失业。

当铺处自有资本外，长期以来可以得到官府借款，即“发当生息银两”。账局产生后，当铺业向账局借款，故在咸丰三年（1853年），账局收本之后，当铺周转不灵，出现“民间告贷无门，当铺不给的情形”。

自乾隆、嘉庆以来，一些大的钱铺基于商品交换的需要，为社会提供了一种信用流通工具——钱票，成为牟利的重要手段，而“钱店之懋迁半出自账局”。“账局之放贷全赖私票。都中设立账局者，晋商最伙，子母相权，旋收旋放，各行铺户皆借此为贸易之资......是停放之西商益巧于收藏，则仰给之铺户愈窘于生理，凡穷寒下户典当艰而困乏兴嗟，店铺别行流通而牵连失业，人情骚动，无以谋生。”

这种放款主要是贷给只能资本家作为“资本”使用，发挥的是“资本职能”。

3.对外贸易的发展促进了张家口账局的兴盛

张家口市中俄贸易的重要口岸。1728~1762年间，俄国国家贸易商队自开辟恰克图口岸入境，经库伦、张家口（或归化—张家口）来京贸易的商路后，“张家口买卖城可以说是中国对俄贸易的集中点，几乎全部俄国呢绒和各种绒布以及俄国出口的全部毛皮制品都是先运张家口买卖城的货栈，然后批发给下堡，最后再运到中国本土”。这样，商品流转期大大延长，垫支资本需要更多，有求于借贷。另一方面山西商人“从江南采购棉布、绸缎、茶叶等货物贩运至张家口，再贩运至蒙古各部落和恰克图。然后，再从恰克图和蒙古各地贩运回牲畜、皮毛等货物运至张家口再销往各地，商品运输路线大大延长”，从而“占用资本多，周转缓慢，自有资本与经营所需资本矛盾突出”。因而山西商人开设账局解决了外贸商人在张家口的融资困难问题。

1.账局的主要放款对象是私营商业

账局即“专放于商号者”，“商号贩卖时，欲以资金补助其资本则借款。同光以前，凡为殷实商号，则账庄俱欲争贷”。“长芦盐，殷商无几，累商甚多，历届秋运，往往赖账钱各铺通融，以作资本，多者借贷数万金，少者亦数千两，因能迅速赶运，无误行销”

2.向官吏放贷

账局也对清朝官吏放款，官吏借款分月选新官赴任花费借款和在职官吏借款两种。“月选各官，借贷赴任，放债之人，乘间居奇，创立短票名色，七扣八扣，辗转盘剥，请严刑禁止。”“候补选官员，在京借用中利私债，乃放债之徒勤潜盘剥，本干例禁。著步军统领、顺天府、王城各衙门严行查禁，如有违例私设账局者，即行拿究。”对官吏放款，利息率高，是账局“利之十倍”的业务。特别对月选新官放债不仅利息高，还要讲扣头。选好借债者后，要先讲扣头，如九扣，就是发放贷款的90%，并且贷款的利息是以复利计算，滚利得算，最终借款官吏要承受巨额的债务。