西天竺有《大藏金经》欲传东土，诸佛遣毗卢伽尊者托生于中国海州弘农县士人陈光蕊为子，待长大成僧，往西天取经阐教。观世音佛将是他的保护人。陈光蕊一举成名，除洪州知府，携妻殷氏赴任，被船家刘洪推入水中。刘贼冒名到任，并强迫殷氏为其妻。殷氏有八月身孕，为育儿报仇，只得委屈随顺。不久殷氏产子，唤作江流，刘洪逼她弃儿。江流被金山寺丹霞禅师收留，取法名玄奘，年至十八，师父说明他的身世，遣他往洪州访母，因而得报父仇。玄奘经观音指点，赴长安祈雨救民。随后奉旨赴西天取经。行至边境，得南海火龙所变白马代步。玄奘过花果山时，将因偷王母仙衣仙桃而被压花果山下的通天大圣孙行者收为徒弟。观音赐大圣法名悟空，并教玄奘紧箍咒以制服胡孙，行者只得收心西行。在流沙河，行者降服了原卷帘大将军沙和尚。师徒行至一处深山，劝鬼子母皈依祖师座下，使其母子团圆。后师徒为救海棠小姐降伏猪精，并收为弟子，是为猪八戒。玄奘一行到得女人国，被女王纠缠。韦驮奉观音法旨赶到，在韦驮威逼下，女王只得放开意中人。玄奘一行来到火焰山下，铁扇公主嫌孙悟空出言轻薄，不肯借扇相助。行者只得求助于观音，观音差遣风雨雷电诸神灭了火。玄奘师徒终于到达天竺，如来以经文相授，由成基等佛座四弟子御风送到东土，开坛阐教。最后玄奘复归西天，得成正果，三徒功成，皆告圆寂。
该剧目有《
古本戏曲丛刊》初集影印日本铅印本，误题为吴昌龄撰，经孙楷第考证，确认为杨景贤作，但《
四川师范大学学报》1990年第2期熊发恕考辨为元代无名氏作品。现有《元曲选外编》本。昆班艺人曾将其中折子戏略加改串，以《慈悲愿》的剧名演出。