1893年1月建立。党的领袖是矿工凯尔·哈第、拉·
麦克唐纳等。随着一些旧工联成员和受
费边社影响的知识分子和小资产阶级分子的加入，该党一开始便采取
资产阶级改良主义立场，认为
马克思主义不适合英国，醉心于议会斗争。1900年英国劳工代表委员会（1906年改名“
工党”）成立后，该党以集体身份加入。
第一次世界大战以前，独立工党在劳工代表委员会——工党内起着特殊作用，工党的领导人多半来自独立工党，工党的日常政治宣传工作也多半依靠独立工党的各级组织来进行。第一次世界大战时独立工党站在
和平主义立场上反对战争，与工党发生了路线冲突。俄国
十月革命胜利后，独立工党内革命情绪日益高涨，迫使独立工党在1920年退出
第二国际并发起成立社会党国际工人联合会，即
第二半国际。但它的左翼在1921年4月退出独立工党加入
英国共产党。1926年总罢工失败后，独立工党越来越公开批评工党和右翼工会领袖执行的政策。1927年独立工党提出一个要求工党实行
社会主义的纲领，1928年又发表马克斯通－库克宣言，反对右翼工会领袖同资产阶级相勾结。1932年独立工党退出工党。但是克里普斯、魏斯等少数人组成社会主义同盟，仍留在工党内。独立工党与英国共产党在1933年达成协议，建立
工人阶级联合阵线来反对法西斯主义和国民联合政府。1935年由左翼分子组成的革命政治委员会又退出独立工党加入英国共产党。
第二次世界大战期间独立工党号召工人不要支持政府进行战争，党在群众中的威信下降。1946年该党领导人马克斯通逝世后，党员纷纷加入工党。