现金管理服务是指商业银行为满足企业的现金管理需要，利用自身的人才、信息、技术、设备优势，协助大企业客户科学地分析现金流量，确定一个合理的现金余额，将多余的现金(包括库存现金、活期存款和银行本票、银行汇票等货币性资产)用于短期投资，增加企业收益。通过该服务业务银行可以从中收取一定的费用，并且加强了同大客户的关系。

银行利用本身强大的资金结算和产品开发平台，可以为企业、事业单位、政府等客户提供全面的包括收款、付款、资金管理、信息服务等在内的各种现金管理产品和服务，从而提高客户应收与应付款统计与清算的效率，加快内部资金的归集与调剂，及时、准确获取现金流信息。同时，银行也可通过流动账户、零余额账户以及其他业务将企业的短期闲置资金自动投入短期生息资产，从而为客户提供多样化投资机会，以提高资金的回报率。

商业银行提供的现金管理服务主要有以下方面：账户管理、收付款管理、流动性管理、投融资管理、风险管理、电子商务、信息服务。

其中流动性管理是商业银行现金管理的核心，以下我们着重介绍流动性管理。商业银行是通过现金池的方式来实现流动性管理的。

银行现金池业务能够有效地通过委托贷款的方式实现集团内资金的划拨，满足企业集团内部的资金需求和供给，降低了整个集团的财务成本，提高了资金管理效率。

所谓集团现金池业务，就是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。这种形式主要用于利息需要对冲。

以集团的名义设立集团现金池账户，通过子公司向集团委托贷款的方式，每日定时将子公司资金上划现金池账户。日间，若子公司对外付款时账户余额不足，银行可以提供以其上存集团的资金头寸额度为限的透支支付；日终，以集团向子公司归还委托贷款的方式，系统自动将现金池账户资金划拨到成员企业账户用以补足透支金额。根据事先约定，在固定期间内结算委托贷款利息，并通过银行进行利息划拨。

对于企业集团而言，建立现金池有两大优点：

1．优化利息

现金池将外源融资变为内源融资，减少了利息费用的支出。在现金池中，不同账户上的正负余额可以有效地相互抵消，账户资金盈余的子账户的资金自动地转移到资金不足的其他子账户。这样一来，企业的资金得到了充分的运用，在集团内部就能够满足融资需求，而无需外部融资，既简化了手续，也大大降低了融资费用。

2．改善资金管理

通过现金池，母公司能够及时了解各个子账户现金流量的情况，明确内部控制责任和加强内部控制效力，方便管理。其次现金池将集团的多余资金集中起来，这样可以进行更有效的投资活动，为企业增加收益。即使企业不进行投资活动，大额的存款也可以使企业获得较高的协定存款利率。

在我国，公司间直接借贷是《贷款通则》所明令禁止的。银行现金池的实际运营模式是采用委托贷款的方式将资金在集团内部进行划拨。委托贷款是由政府部门、企事业单位作为委托人提供资金，由受托人(即商业银行)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放并协助收回的贷款。商业银行不承担贷款损失风险，只负责按照委托人所指定的对象或投向、规定的用途和范围、定妥的条件(金额、期限、利率等)代为发放、监督使用并协助收回贷款。委托贷款是绕开公司间借贷禁令的一种方法。子账户向母账户发放委托贷款的利息收入和子账户向母账户获取委托贷款的利息支出是不能轧差结算的。委托贷款的利息收入必须按收人的5%缴纳营业税，南银行代为扣缴。同时，每笔委托贷款要按贷款金额的万分之0.5缴纳印花税。

资金往来收益=委托贷款利息收入－委托贷款利息支出－利息收入营业税－印花税－手续费+目标余额银行存款利息

这里的手续费专指构成发放委托贷款的手续费，其中的资金划转手续费用与其他结算资金划转费用采用同一标准。银行本身还会按委托贷款的金额的一定比例或委托贷款的笔数收取手续费，除委托贷款利息支出外，这些税费是现金池各成员企业在增加利息收、降低整体资金营运成本特别是集团内资金借贷成本时必须承担的额外财务费用。结算轧差通常在结算之前先轧净同种类的相互债务债权。结算轧差的目的主要是为了减少结算风险，防止一方支付后，对方于支付之前破产，即使同Et支付也存在交割风险，结算轧差不仅适用于支付系统，它同时还适用于外汇、证券等的交割和结算。

企业在设立银行现金池的同时，还必须要关注几个问题：

首先，由于中国金融管制，外汇管制的存在，企业在建立现金池的时候，必须要注意到相关条文的规定。特别是对外币现金池账户结构和使用有比较严格的规定，企业在建立外币现金池时还需要事先获得国家外汇管理局的批准。

其次，由于在现金池业务中所有参与者都必须在同一家银行开设账户，所以企业在选择合作银行的时候，所选银行的机构网点与成员单位在地域上的匹配程度是应该考虑的问题。同时企业也要充分考虑到银行的服务质量。国内的一些银行在推出现金池服务的同时，往往都有自己服务的特色和强势的地方。企业在选择银行时就要充分考虑到这些特色和强势是不是能够真正地和企业资金管理需求相符，为企业带来经济利益。银行也应该能够根据企业需求量身定制，设计符合企业自身的现金池架构，随时随地为企业提供个性化的资金结算和现金管理服务，使企业更好地降低资金成本，提高资金运用效率。

企业选择合作银行所必须考虑的另一个问题就是费用问题。在现金池业务中，企业虽然可以减少集团整体的存贷利差，但却增加了集团与银行往来的手续费，使企业获利大打折扣。因此企业必须尽力将手续费降到最低，否则巨额的手续费会使企业使用现金池变得毫无意义。

还有一种现金池叫名义现金池，是指集团内部成员单位的银行账户现金虚拟集中到一起(不发生资金物理转移)，由集团总部资金管理者对集中后的现金头寸进行统一管理。换句话说，在名义现金池中，资金没有被实际划转，而是由银行来冲销参与账户中的借方余额和贷方余额，以便计算现金池的净利息头寸，银行再根据该净利息头寸向集团支付存款利息或收取透支利息。在我国由于严格的利率管制，因存贷利率差的存在，企业将存款和透支相抵消，势必违反了国家的有关规定。因此，名义现金池在我国目前是不允许的。

目前除了可以通过商业银行获得现金池业务，企业集团还可以成立资金管理中心，通过资金管理系统来实现资金池。与银行现金池相比，结算中心系统实现的现金池业务具有可以跨行以及更加灵活的优势。

发展现金管理服务对银行是非常重要的，主要表现在以下几方面：

(1)现金管理服务通过收付款服务接纳集团客户、系统性客户、流通领域关联等企业，使银行成为维系企业经营活动的价值链。

(2)现金管理服务成为维系银企关系的主要业务渠道。同时也被证明是银行保持现有企业账户稳定的有效的销售工具；现金管理服务的客户也被证明为是银行最稳定、收入最稳固的客户群体。

(3)现金管理业务为银行创造了获得更多收入的机会。现金管理已成为国内外银行稳定且主要的收入来源。

(4)现金管理业务在融资、投资等方面为优质客户提供最佳的资本运作与资金有效的管理。

(5)现金管理服务推出后的调查结果显示，大多数公司和机构客户会向其提供现金管理服务的银行进行信贷融资合作。

(6)现金管理服务加快了企业财务处结算效率，提高了财务处人员水平，推动了业务发展，为企业带来效益最大化。

现金管理服务营销策略不能一概而论，这里讨论的几点意见仅作为参考。

一是注意目标客户的选择，根据不同客户类型有针对性地开展营销。首先，要选择效益较好、规模较大和信用等级较高的客户开展营销，突出抓好大型企业集团、大的机构客户以及信誉和效益较好的民营企业。集团客户和大的机构客户现金管理量很大，管理环节也相对复杂，他们需要通过银行的现金管理服务，使整个财务管理更加系统、准确和高效，同时节省更多成本，创造更多效益。而对于民营企业，因为在财务管理上相对薄弱，对现金管理知识也比较缺乏，所以他们更需要银行提供这方面的专业服务和辅导。在掌握了客户的类型和需求特征以后，商业银行应开展分层次营销，重点锁定全国级、省级及地市级三级目标客户。

二是以现金管理服务为主线，组合商业银行所有的金融产品，开展全方位营销。这个“全方位”就是要通过营销，把零散的现金管理服务同贷款、银行卡、电子银行、投资银行、票据业务以及各种中间业务产品整合到一起，形成一揽子服务方案，实现银行效益的最大化。在以现金管理服务为主线的同时，对实力强、信誉好的集团大客户，应主要营销贷款、投资银行、电子银行、银行卡、票据、外汇业务等技术含量高、产品附加值大、系统功能强的综合服务，尽可能地扩大服务范围，满足客户需求。对政府、机构客户，除全面营销融资、电子银行、银行卡外，还应有计划、有重点地营销“银财通”、“银关通”、“银税通”、“银证通”、“银保通”、“银期通”等服务。对信用等级好、还款积极性高的各类生产销售型企业，主要营销贷款、综合收付款、投资理财和电子银行、信息增值服务，帮助他们更好地实现物流、资金流、信息流的协调统一。对那些中小企业，由于数量众多，信用等级参差不齐，商业银行主要营销业务风险低、成本低而收益较高的标准通用产品，并侧重为他们提供信息咨询服务。

三是以大开户行服务理念为指导，保证商业银行现金管理服务水平。所谓“大开户行”，应从两个方面理解：一方面是为重点客户提供服务的不仅是开户行，而是整个商业银行。客户在商业银行所有网点都能得到同样规范、便捷和优质的服务。另一方面，通过各级行的联动营销，为重点客户提供更高层次的服务。所以对客户的现金管理服务，需要商业银行统一行动，按“大开户行”理念开展营销，这样才能真正保证商业银行对重点客户的现金管理服务水平。

主要功能及实现方式

现金管理服务是一项综合性金融服务，基本功能可以分为四个层次：现金流人管理服务、现金留存管理服务、现金流出管理服务以及贯穿上述环节发生的信息服务。也可以说，所有的现金管理服务手段都是以这四个方面内容为载体，彼此呼应，创造价值。

(一)现金流入管理服务

现金流入管理服务，就是银行根据不同客户的资金运动特点，通过为客户提供全方位的快速收款服务，协助客户将分散的、在途的或应收未收的各种资金迅速集中起来，转化为账内营运资金，最大限度地发挥资金优势，并为客户下一步的资产保值增值打好基础。一句话，就是尽快地把企业应收款项归集到户。可见，流入服务主要体现在收款服务上。

为防止资金的体外循环，加强对资金的管理，许多企业都采取了一系列加强现金管理的措施。其中包括：对自己的分公司实行严格的预算管理；对各部门实行备用金制；严格分公司开立银行账户的管理：“收支两条线”，所有收入都统一上缴企业总部统一划拨，分公司所需资金，则由企业总部统一审核和安排等。商业银行现金流入管理服务就是从这个角度出发，帮助客户加强应收账款、其他应收款、预收账款的管理，加速资金的回流，减少和控制坏账的比例。

(二)现金留存管理服务

客户的现金留存环节实际上是流人与流出环节之间的一个中转站。对客户来讲，如何使这块资金在确保支付的前提下实现效益最大化是它的根本要求。而对银行来说，就是运用适宜的理财产品，既满足企业的要求，又带来中间业务收益。可见，现金留存管理服务主要体现在理财服务方面。目前，商业银行主要为客户提供三种留存管理服务，即账户管理服务、流动资金理财服务、外汇风险管理服务。

1．账户管理服务是商业银行根据客户财务管理需要，协助客户对账户资金流人、流出及留存进行有效监控，并提供完善的信息服工商银行现金流存管理服务参考实现方式务。其中，通过账户收支管理服务，协助客户建立收入、支出两类专用账户，从而实现收支两条线管理。收入账户资金只能划转到客户指定账户中，以保证收款资金的安全；支出账户资金只能由客户指定的账户拨人，其余情况下则只付不收，便于客户集中控制付款；通过账户余额管理服务，协助客户进行账户余额控制，保持最低的资金占用。通过支付控制服务，保证客户关键支付，可以对账户的支付情况进行控制，以确保客户在需要进行关键支付时账户中有充足的资金。通过集团二级账户服务，为集团客户建立账户网络，集团客户可以利用为其建立的集团二级账户实现对辖属分支机构账户的实时监控、同步反映以及分类核算。

2．流动资金理财服务。主要包括人民币投资服务、外币投资服务、融资服务和委托贷款服务四个方面内容。

在人民币投资服务中，商业银行一是提供定期存款、协定存款、通知存款，或上述存款的组合，这样就在保证支付的同时，为客户实现较高的收益。比如企业现金富余达3个月以上，因各种限制，不能投资证券时，就可以采取3个月定期与通知存款相结合的方式，将3个月以上的资金存人3个月定期账户，低于1个月的资金存人通知存款账户。这样，企业在几乎无风险的情况下，实现了资金收益最大化。二是提供债券投资服务，根据客户投资大小、期限长短、可承受的风险，灵活选择存款替代型、流动性保证型、跨市场套利型、可赎回约定型、与票据贴现业务挂钩型、业务管理型、财务策划型等产品进行组合运用，获得高于同期定期存款利息的收益。当客户缺乏资金时还可以通过债券出售、债券质押贷款等形式迅速回笼资金，满足其资金流动性的需求。三是提供国债投资服务，当企业的预计资金闲散资金较长时，除了在银行定期存款以外，还可以购买国债。国债有“金边债券”之称，购买国债不仅风险小，而且可以享受免利息所得税待遇。现在国家发行的国债多以记账式为主，而且其流动性大为增强，企业急需资金时，可以到银行提前兑取，银行在兑付时，超过6个月后，一般会分阶段计算利息。国债票面利率本来就高于银行同期贷款利率，考虑到免税因素，购买国债比定期存款更划算。四是提供开放式基金投资服务。

在外币投资服务中，银行主要是针对外汇资源丰富的客户，利用外汇定期存款、通知存款和结构性存款服务，以及代客外汇资金交易等手段为其进行理财服务。其中结构性存款就是将普通存款与汇率、利率、商品价格或信用挂钩，结合商业银行的金融衍生产品，在客户可承受的风险范围内，提高其外汇资金的收益率。

在融资服务中，商业银行为客户提供贷款服务，包括流动资金贷款、项目资金贷款、银团贷款、贴现贷款、打包放款和委托贷款等。

3．外汇风险管理服务。商业银行的外汇风险管理服务主要包括汇率风险管理服务和利率风险管理服务。主要针对那些既追求资金收益，又要有效控制汇率或利率风险的客户。在这方面，商业银行主要是凭借电子网络，协助客户集中进行外汇或利率风险管理，并运用金融衍生工具创造出各类投资工具，满足客户提高外汇资金收益的需求。

(三)现金流出管理服务

现金流出管理服务，就是针对客户的资金支付需求，为其提供方便、快捷的付款服务，协助客户简化支付手续，对付款进行有效的集中控制，以达到降低成本，提高财务管理水平和工作效率的目的。可见，现金流出管理服务主要体现在付款服务上。目前，商业银行提供的传统付款服务主要包括支票、汇票和本票，这些常见的支付手段被广泛应用在同城或异地的付款结算中。其中由银行承兑汇票又引申出一项新的付款服务方式，即“买方付息”服务。持票人持银行承兑汇票向银行申请办理贴现时，根据有关协议，由银行按照票面金额全额付款，贴现利息由出票人支付，这种付款服务进一步强化了银行承兑汇票的支付能力。

(四)信息服务

信息服务贯穿于商业银行现金管理服务的全过程，也是一个创造价值的过程。通过提供完善的信息服务，不仅可以实现对客户资金流和信息流同步传送，同时也可以为客户提供更全面的信息支持。信息服务的内容很多，涉及很广，归纳起来，主要体现在为客户提供金融信息报告、行业信息报告、市场信息报告、综合信息报告、信用管理顾问和信息查询服务等方面。

由于现金管理的目的是提高企业资金使用效率，因此以上诸项功能往往会通过电子银行平台向客户提供，这也就是为什么现金管理服务会经常与电子银行相提并论。许多外资银行的现金管理系统也正是以核心电子银行平台为基础经过功能扩展而形成的。以德意志银行为例，其现金管理产品由以下部分组成：核心电子银行平台、与企业ERP系统接口、流动资金管理系统、银行账户信息服务系统、企业应收款应付款管理系统、电子商务系统、网络管理系统。可见，所谓现金管理系统是核心电子银行系统功能的扩展。

在现金管理产品的组成中，流动资金管理系统是整个现金管理产品的核心。目前，现金管理的典型表现方式是将大集团分散的小资金迅速集中成为大资金。在中国，规模越来越庞大的跨区域集团型企业正在与日俱增，甚至很多中小企业都开始了一轮前所未有的跨地域扩张。大集团下辖分公司在同一个时间点上，有的分支机构资金有余，低息闲置在银行账面上，而另外的分支机构则可能资金紧张，需要高息向银行贷款。商业银行现金管理服务的出发点，就是试图将企业引入银行遍布全国的资金网络，实现各地分支机构将手持资金实时上划到大集团总部账户，进行统一管理和调度。大集团总部可以利用集中起来的资金，在各分公司之问进行余缺调剂，可以大大地降低贷款额度，帮助企业实现“三高变三低”，即将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用。利用现金管理，大集团总部也可以将各个分支机构分散的小资金集中成大资金，然后与银行协商以取得较好的利息收入，降低财务费用。现金管理还可加强总部对分支机构的资金控制能力，采用“收支两条线”模式，将分公司的销售款完全置于总部的控制之下，避免分公司占用销售款项并将其挪作他用。