相传在
春秋战国时代，吴越争霸，越国战败，越国进献美女
西施于吴王，深得吴王
夫差的宠爱。但她仍整日闷闷不乐，日夜思念故乡的亲人。吴王
夫差费尽心机也不能博得
西施一笑。临近中秋的一个晚上，
夫差见
西施扶着窗栏对着月光不停地叹息，就言：“美人为何闷闷不乐，哪怕你想要天上之月，孤都为你摘下来。”为博红颜一笑，吴王便赶紧召集谋臣智囊想办法，最后决定为
西施在
馆娃宫内开凿两个池子，大的叫“玩花池”，小的叫“玩月池”。吴王从此常与
西施在池旁玩乐，西施借倒影与水中的明月嬉戏，她手遮住半边月影，并戏言“水中捞月”，人们便称之为“西施玩月”。
春秋后期，吴王
夫差在山巅建造园囿“
馆娃宫”，这是最早的山顶皇家园林。灵岩山上，除玩月池以外，至今还存有吴王井、流花池、
西施洞、宫墙、
琴台、思乡岩、石射棚等
遗迹。