源头是有名的水果之乡，产量年均达300余吨，成为村民的一项主要经济收入。1967年村中办起了工副业，在村东南崖建起红砖厂，后又办起翻砂厂、水果罐头厂，到1978年农工副业总收入95万元，其中砖厂一项收入达28万元，成为村经济的支柱产业。
据《崂山县地名志》载：明永乐年间（1403-1424年）刘氏祖从云南大槐树里头迁来，建村于法海寺西侧，故名“
法海寺”。历史上亦称东小水，后以小水河发源地之由，改称“源头”。有庙东和东南崖两个自然村。庙东村据考为清光绪年间（1875-1908年）刘氏支派从
源头村迁法海寺东立村，因位于法海寺庙东侧而取名。东南崖村据考证为清
乾隆年间（1736-1795年）刘氏支派从源头迁村之东南大土崖处建村，因山而名。
改革开放后，利用靠近华仙路、王沙路和
丹山工业园的便利条件，先后引进
日本、
韩国企业7家，合同利用外资600万美元；引进内资企业8家，合同利用内资5600万元，实际利用内资827万元。第三产业发达，有饮食服务业户16家，个体工商业户20家，运输业户12家，其他服务业户18家，形成商业一条街。2004年，社区经济总收入2980万元，人均收入6501元。
道路实现了硬化、亮化，对小水河道进行综合治理，改善了周边环境。建有幼儿园，保证适龄幼儿及时入园。域内建有源头中学，每年投入资金办学。建起老人文化活动中心，有卫生室5处。为60岁以上的老人每年发放200-300元生活补助费，逢年过节发福利。对烈军属、五保户、困难户家庭进行补助，2002年福利支出达20万元。成立了威风罗鼓队、文艺演出队，节日期间演出并积极参加区镇民间艺术节。积极开展群众性体育活动，举办了
乒乓球、橡棋邀请赛，极大地丰富了群众文化生活。对社区进行整体规划，新建住宅小区，已建起高层居民楼8座，入住200余户。2004年，参加农村新型基本养老保险1067人，参保率95.4%；有1612人参加农村新型合作医疗保险，参保率99.5%。 ?