位于嵩阳镇山脚办事处的灵云山东麓，创建年代不详，有文字记载的是在明代成化年间已作维修，至明末崇祯时，已是殿宇层叠，庵、坛、观、楼林立，佛、道两教合流的大型建筑组群，丛林位居嵩明八大寺之首。明代地理学家徐霞客对法界寺曾与记述。经历代重修、扩建，法界寺成为规模宏大的佛、道寺院建筑群。

民国时期至上世纪60年代，法界寺被毁怠尽。1989年，香客集资重建观音殿。1997年开发法界寺森林公园时，重建大雄宝殿及两厢房，后又修建了天王殿、财神殿、文昌宫、龙王殿等殿宇，均为钢混结构仿古建筑。现存明代立的《重修法界寺设龙华会碑记》、《丛林碑记》及清代道光年间立的《重修真觉寺碑记》。 1999年7月5日，嵩明县人民政府公布法界寺为县级文物保护单位。