1931年,水华投身左翼戏剧活动。1933年,进入复旦大学法学系学习。1934年,担任左翼戏剧联盟南京分盟成员。1936年,东渡日本留学。1937年,回国。七七事变后,他参加上海救亡演剧四队,积极参与抗日宣传演出活动。1939年,在重庆育才学校担任戏剧教员。
1940年,水华来到延安,在鲁艺实验剧团担任导演工作,并与
王滨联合执导了话剧《带枪的人》;同年,与王滨联合执导话剧《神手》;此外,还与王滨联合执导了秧歌剧《周山子》。1942年,参加中国共产党。1949年,担任东北鲁艺实验剧团团长。
1950年,担任东北电影制片厂的导演,并与王滨联合执导了剧情电影《
白毛女》,该片获得第6届捷克斯洛伐克卡罗维·发利国际电影节特别荣誉奖、中国文化部优秀影片一等奖。1954年,执导由
里坡、裴然等联合主演的剧情电影《
土地》。
1959年,执导由
谢添主演的剧情电影《林家铺子》,该片根据茅盾的同名小说改编,影片获得第12届葡萄牙菲格拉福兹国际电影节评委奖。1961年,执导剧情电影《革命家庭》,影片主要讲述了1927年大革命失败后一个共产党员家庭进行对敌地下斗争的故事,他凭借该片获得第1届大众电影百花奖最佳编剧奖。
1965年,由其执导的革命电影《
烈火中永生》上映,该片根据小说《红岩》改编。1981年,执导由
林盈、
王心刚共同主演的剧情电影《伤逝》,该片获得文化部优秀影片奖。1984年,与
马秉煜联合执导剧情电影《
蓝色的花》,该片根据李国文的短篇小说《月食》改编。
在趋共、求同的时代,在这种以主题、政治内涵、高声部为特色的时代风格之上,水华导演的影片以其艺术的完整与朴素,以其淡淡的、却又是清晰的个人风格,引起了人们的注意。他导演的影片,从数量上说,或许还不能构成一个蔚为观止的艺术序列,但在新中国电影史的每一时期,列数其重要影片,其中都有一部—至少一 部“水华影片”在内,这向人们展示了他严谨的创作态度、执着、近于固执的人生探索与艺术追求。他是一位学者型的艺术家,他的作品、尤其是他的佳作,呈现为一种严谨、工整的格局,一种朴素几近平淡的基调,一种深沉、冷峻的探究精神。他的诗情与梦幻深埋在冷静的散文叙事之下(《电影艺术》评)。