有效集（Efficient set），也称效率前沿模型（The Efficient Frontier），
有效边界（efficient frontier）。
有效集最初是由马可维茨提出、作为
资产组合选择的方法而发展起来的，它以期望代表收益，以对应的方差（或标准差）表示风险程度。
对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大
预期收益率的组合；对于同样的
预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。能同时满足这两个条件的
投资组合的集合就是有效集（Efficient set）,又称
有效边界（Efficient Frontier）。处于有效边界上的组合称为
有效组合（Efficient Portfolio）。