位于石景山区东部。北起新四平台村，东南与海淀区的龚村相望，西面与北方工业大学为邻。

传说，此地住户均为山西移民，初名“老西儿的庄子”，后以山西简称命村名。北京历史上的“皇庄”、“宫庄”之地名称谓，多为皇室的私人庄田。晋元庄旁的龚村民国时称公村，其音源于“宫村”，其意源于“宫庄”。而晋元庄旧有“宫庄”田，名曰“禁园”。禁园与晋元音同，故晋元庄村名亦可能由此讹写而来。