昆玉铁路是我国第一条地方投资修建的铁路。1988年6月11日，为筹建昆（阳）玉（溪）
地方铁路，成立了玉溪地区铁路建设领导小组，并设立玉溪地区铁路建设指挥部为办事机构，开展铁路建设的各项工作。
昆玉铁路从昆明市晋宁区昆阳站接轨至玉溪市红塔区大栗园货运站（玉溪南站），正线全长55.4公里，在铁道部和全国地方协会帮助下，由地方投资4.4亿元修建。1993年12月22日，昆玉铁路全线贯通，在玉溪南站举行通车典礼。1998年12月10日客运列车正式开行。
昆玉铁路是国家路网规划中昆明至思茅线的一段，是云南第一条
地方铁路。昆玉铁路经省政府批准，由
玉溪市自筹资金修建，并于1989年12月18日破土动工。
全线从中宝铁路昆阳站接轨起，经大古城、
刺桐关、莲池至玉溪
红塔区南止，全长55．5千米。经过4年的艰苦施工作业，于1993年12月通车，1994年进行部分配套施工。全线架设桥梁45座，开凿隧道10个，桥、隧长度占线路总长的22%，限制坡度为14‰，最小曲线半径400米。玉溪南站为区段站，配有南、北两个货场，13股货物线。由
玉溪市政府与昆明铁路局组建的昆玉铁路公司负责经营，属地方一级铁路。截至1995年5月，共装车1653车，发送货物9．79万吨，卸货1811车共10．52万吨。昆玉铁路的建成通车，对促进云南地方经济的发展发挥了重要作用。