主要剧情为:金宠、
张琼往武当山拈香求子。玄天上帝念金宠贪赃枉法,故降一女;张琼为官清正,赐予一子。由于金、张二人曾指腹为婚,张琼之子张珍成年后去金丞相家投亲。牡丹之父金宠以不招白衣婿为名,留他在家中攻读,以期求取功名,遂令张夜读于碧波谭。潭中金鲤幻化成牡丹,夜夜与张相会。一次,张游园遇真牡丹,误与倾谈,牡丹惊呼,金怒逐张出府。金鲤追至、与同逛灯, 又被金宠所见,将二人拘回,才发现真假牡丹二人。请包拯来判明真假,黑鱼助金鲤化为包公,与同审案。包拯知金家势利,不予深究, 回衙。金又请张天师施法,金鲤携张珍同逃。天兵布罗网围困金鲤,观音出面劝金鲤随己修炼,金鲤甘心放弃千年道行,忍痛剥鳞三片,坠入红尘,与张珍成为佳偶。