平阳寺，位于若耶溪源头化鹿山下的，创建清康熙五年（1666年），规模宏大，主体殿宇多达六进，加上侧室数百间，构成一个巨大的建筑群体。寺院在鼎盛时期僧人有千人之众，系江南一大名刹。相传康熙四十四年（1705年）时清圣祖曾南巡到此，赐额“传灯志”，所以平阳寺又名“传灯寺”。
平阳寺最具特色的佛教建筑是藏经楼，楼内简样的梁柱始终洁净、有尘无埃；顶椽和屋梁没有虫蛀痕迹，真如方才擦洗一般。据说藏经楼建成三百多年以来，掸帚洗擦，仍无灰尘，实属世界奇观，中外名士闻此奇观慕名而来者为数甚众。一九七一年，南斯拉夫文化代表专到此考察，从中央到地方的各级新闻单位多次作过专题报道，然尚无人对此之因下过定论。而民间广为流传则说是顺治皇帝隐居平阳寺为僧时，曾放一颗吸尘珠放尘纳垢的缘故，据史籍记载，平阳寺自道师后，由天岳禅师继方丈席，声振海内，万方敬仰。
综上所考，平阳寺是驻过两代国师、沐过三朝皇恩的清朝名刹，一九三六年，殿东一侧圮，寺僧福堂暨绍兴佛教居士童国赣等曾募修。同年，抗战爆发而搁置，主要建筑年久失修而屡次倒塌。
平阳禅寺曾藏有弘觉禅师血书《法华经》全部、康熙赠与禅田黄钵、千佛袈裟，时人号称「平阳婆宝」。一九四一年，国民党浙东行署主任杜某将「平阳三宝」移至天台山国清寺收藏。一九五一年，寺院停止了宗教活动，房屋由所在村改建民房和茶广。因而，寺内所有经书和文物全部失散，一九五六年台风卷席平阳禅寺，仅存藏经楼及侧厢数间。一九五八年「大炼钢」时，寺内
千人锅及铸有经文重约三吨的大钟遭毁，一九八八年，有关热心居士发起劝募，被修藏经楼并移作殿用，重塑佛像，购置供具，平阳寺复兴，建筑规模初具寺院格局。一九九二年九月二十八日，绍兴县政府批准平阳禅寺为对外开放寺院。已有大小佛像四十四尊。
绍兴市政府将该寺列入会稽风景旅游区的重大开发专案，于二○○○年恢复以往建筑规模。平阳禅寺在住持印祥带领下弘法济生，省内外香客募款出资，修建寺宇及购置一切佛器等，善男信女做佛账、挂彩幡屡见不鲜，使大雄宝殿、藏经楼等显示一派新气象。