元末明初，山西醋历千年风雨，已初成一个体系。但当时的醋色泽浅淡，味尖酸寡淡，食后无回味感。明1368年清源县“美和居”醯坊结合当时的工艺发明了熏蒸法，使自己酿出的醋色呈酱红色，口味醇厚、香、酸、宜气扑鼻，闻之食欲大开，香味久聚不散。官府遂以其醋荐于宁化王府，倍受青睐。尔后，“美和居”受命遣工匠入王府贡侍，专为王府制醋，其后又传于宫中，引为贡品。数年后“美和居”熏蒸法，渐渐传于民间，晋地制醯者尽皆习之，名声大振。清顺治元年，“美和居”字号发展至鼎盛时期，生意遍及长城内外，大江南北，声誉显赫一时。
民国二十九年，中国微生物学鼻祖方心芳先生《山西醋》中称：“我国之醋最著名者，首推山西醋与镇江醋。镇江醋酽而带药气，较山西醋稍逊一等，盖上等山西醋之色泽、气味皆因陈放长久，醋之醋身起化学作用而生成，初非人工而伪制，不愧为我国名产。”是以山西老陈醋被称为
中国四大名醋之首。“美和居”山西老陈醋的生产过程产生出氨基酸、有机酸、糖类、维生素和盐等，能够有效地促进人体新陈代谢，起到食疗食补的作用。明代李时珍在《本草纲目》中即有“醋能消肿、散火气、杀邪毒、理诸药”之说，所以常食用“美和居”山西老陈醋有益于人们的生活健康及生活在品质的提高。
今天的“美和居”已发展成为山西老陈醋集团有限公司，承袭着传统精酿工艺，精选优质高粱、大麦、豌豆作为原料，整个生产过程历经“蒸、酵、熏、淋”和“晒”五个步骤，无作何化学催化剂；完全依靠生物自然发酵，使得原料中的有益成份得以完好保存，再经过“夏伏晒，冬捞冰”的天然酵化、去芜存菁，酿出高品质的老陈醋。其经典产品“保健醋”以其理气消胀、软化血管、降低
甘油三脂等独物功效而获得国家卫生部批准的卫食健字批号并名扬世界；集团公司通过了ISO9002国际质量体系认证及美国FDA的严格检测，产品出口美国、日本、香港、澳大利亚、韩国等十几个国家和地区。被国人誉为“华夏第一醋”、欧美人士誉为“中国秘密”、日商誉为“中国秘法”。
山西老陈醋集团有限公司是国家级
非物质文化遗产代表性项目“老陈醋酿制技艺（美和居老陈醋酿制技艺）”的保护单位。