陆冷年的祖父川江清末任苏州知府，民国初迁居
杭州。他以唐代诗人宋之问“桂子月中落，天香云外飘”的名句为该店命名。据传，当年陆冷年曾以重金酬谢为“天香楼”取名提出想法的书生。后来，天香楼声明远扬，又有人誉之为“国色天香”、“天下第一香”。天香楼开业之初，生意不是特别好，陆冷年受到来西湖游玩的客人喜欢寻购杭州土特产，如
丝绸织锦、龙井茶、天竺筷的启示，就决定以经营杭州风味为特色。因此改名为武津天香楼，以标榜其特色。陆冷年聘请杭州名厨能师，广搜杭州传统风味于一家。1929年，杭州举办
西湖博览会，国内外宾客纷纷进入天香楼，天香楼的杭帮菜颇受赞誉。此后，天香楼在上海、香港开设“天香楼杭菜馆”，至今，香港地区、美国和东南亚一些国家仍有餐馆使用“天香楼”的招牌，经营杭州特色菜。天香楼地杭城久居正宗杭菜首席，在海外亦可谓香飘万里。 发展1931年，陆冷年聘请杭州饮食业行家孟永泰经营，数年后，孟永泰积聚财力，从陆冷年手中盘过“天香楼”独家经营。孟永泰是绍兴人，他善于揣摩顾客的心理，经营方式灵活。当时来杭的游客大多是上海人，他便用鱼、虾、蟹、禽等鲜货为原料，制作上讲究清鲜脆嫩，很适合上海游客的口味。他还兼营川、徽、苏菜、以广招来客，并聘用技术好的厨师按特长分工掌厨。同时不惜工本整修门面，建起了玻璃养鱼池，活杀现烹吸引顾客。孟永泰还建立蔬菜、家禽基地，使时令佳肴不断应市，因而成为杭城的名楼。当时天香楼是杭州第一家购置电器冰箱的菜馆。夏令时节，天香楼自制“冰豆腐”供应食客，震动杭城。店主有坚持薄利多销的原则，时常坐在大堂观察顾客，听取顾客对菜肴质量的直接反映。一时间，“要划船，西湖六码头；要吃菜，杭州天香楼”的俚语不胫而走，名扬沪杭宁，生意越做越大。该店原设在教仁街（今邮电路）南侧，1956年迁至闹市区的解放路井亭桥边，1981年7月改建成三层楼，面积达2000余平方米，一次可接待宾客1000余人。天香楼经营的杭共，口味纯正，特色鲜明。东坡肉、西湖醋鱼、龙井虾仁、叫化童鸡、干炸响铃、油焖春笋、鲜栗炒子鸡、春笋炒步鱼、火踵神仙鸭等均为该店的拿手菜。