1961年1月10日，吴金贵出生于
上海市。吴金贵在北京体院读书4年；去德国留学6年；为洋帅当助理6年；自己担任主帅在末代甲A取得冠军；能熟练地运用英文、德文。
吴金贵年轻时在上海队效力，退役后不久他选择了出国深造。他是国内获得德国足球运动硕士学位的在职甲A教练，在
科隆大学足球运动系的6年时间里，吴金贵拼命地吸取
德国足球的精华。虽然德国足球看上去有些走下坡路，但是吴金贵一直很崇尚德国足球。
1997年学成回来的吴金贵开始出任申花队的助理教练。作为一名刚刚出道的年轻职业教练，吴金贵非常幸运的是他在过去的六年跟随了六位
外籍教练，这些外籍教练除了墨里西外都有执教国家队的经历，而且还有彼德这样的
欧洲冠军杯的金牌教练。吴金贵的能力得到了这些大牌教练的认可。
1973年5月至1977年5月吴金贵进入上海少年队。1977年5月至1978年8月吴金贵进入上海青年队。1978年9月至1982年7月吴金贵就读北京体育学院运动系足球专业。1982年10月至1983年10月吴金贵进入
浙江省足球队。1985年5月至1986年5月吴金贵进入浙江工人队。1991年7月至1993年吴金贵进入德国DEUTZ05队。
1991年7月至1996年7月吴金贵就读
科隆体育大学，获足球
专业硕士学位。1996年12月至2002年7月21日吴金贵担任上海申花队助理教练。2002年7月22日出任申花队代理主教练。2003年申花主教练吴金贵获得冠军（2013年2月，中国足协宣布收回
上海申花联盛足球俱乐部2003年全国足球甲级队A组联赛取得的全部奖项）。2004年1月5日出任中国国家队助理教练。2006年再次出任申花队主教练。2007年年初由于上海申花的重组，被迫离开上海申花去国外学习深造。9月，申花队连战不胜，排名一路下滑，并早早的退出了夺冠军团后，上海申花队再一次请回吴金贵出任救火教练。2007年12月10日，在上海申花队的周年庆典的当晚，申花董事长
朱骏宣布吴金贵正式成为申花08赛季主教练。2008年9月3日晚上申花官网正式宣布吴金贵下课，
贾秀全代替成为主教练指教剩下的所有比赛。
2009年加盟浙江绿城（现名为杭州绿城），任俱乐部副总兼任球队
青年队教练，并以总教练身份率领浙江
全运会U20足球队历史性的杀入八强。9月20日，成为
浙江绿城的主教练。2010年11月31日，率领浙江绿城客场击败青岛队获得联赛第四名，成功杀入
亚洲足球俱乐部冠军联赛。2011年3月1日，坐镇杭州
黄龙体育场，率领球队2:0完胜日本劲旅名古屋鲸八队，获得俱乐部历史上首场
亚冠胜利。10月14日晚，绿城老板
宋卫平解除了吴金贵的兵权，后四轮改由七名队员组成 的“队委会”指挥，这种模式也是第一次在
中超联赛中出现，这也意味着吴金贵已经下课。2012年7月，正式加盟
同济大学，出任特聘教授。9月，
山东鲁能俱乐部对外宣布同意滕卡特辞去球队主教练职务，聘请吴金贵担任球队技术总监，并担任本赛季球队的代理主教练。2013年，吴金贵继续在总监岗位的上帮助鲁能队完成了新基地规划建设和队伍组建工作。2014年，他因其自身原因决定辞去技术总监职务，正式离开了鲁能俱乐部。2014年2月19日，山东鲁能泰山足球俱乐部通过其官方网站正式宣布，前申花队主帅上海籍教练吴金贵因其自身原因已经辞去在鲁能足球俱乐部担任的技术总监职务。
2017年9月11日，上海绿地申花俱乐部官方宣布主帅波耶特提出辞职，申花方面同意波耶特的辞职申请。由技术总监吴金贵出任球队主教练。11月26日，带领上海绿地申花时隔19年后再次加冕
足协杯冠军。2018年12月25日，上海绿地申花足球俱乐部经研究决定，聘请吴金贵先生担任俱乐部
体育总监。2020年8月4日，
青岛黄海足球俱乐部发布公告：根据球队工作需要，经俱乐部研究并上报董事会批准，决定任命吴金贵先生担任青岛黄海青港一线队主教练。2021年4月，任中国足协技术委员会委员。12月13日，
青岛足球俱乐部宣布吴金贵不再担任一线队主教练。2022年3月1日，上海申花足球俱乐部发布官方公告，吴金贵正式回归并出任上海申花主教练一职。这是吴金贵第五次执教上海申花。2023年5月7日，吴金贵当选中超4月最佳教练。12月25日，据《新民晚报》报道，上海申花俱乐部确认吴金贵不再担任球队主帅。2023年12月26日，上海申花足球俱乐部发布公告，经俱乐部研究决定，在与吴金贵先生的工作合同期满后不再续约。自2024年1月1日起，吴金贵先生将不再担任申花足球队主教练一职。2024年2月26日，在2023中国金球奖颁奖典礼上，吴金贵获金帅奖提名。
吴金贵教练去年（2003）率领申花一举登上了甲Ａ联赛的冠军宝座，朱和元认为这是他个人能力的充分体现和反映。吴指导的执教风格实实在在，非常敬业，是一名不可多得的好教练。（前中国男足领队朱和元 评）