吴浊流文学奖，原为“台湾文艺杂志社”创办人吴浊流1964年成立的“台湾文学奖”。 1969年时吴浊流捐款退休金十万元成立吴浊流文学奖基金会，以基金孳息提供奖金，将其改名为“吴浊流文学奖”。其宗旨在于鼓励青年作家文学创作，推动台湾文学。吴浊流在〈我设立文学奖的动机和期望〉一文赋诗：“誓将热血挽狂澜，七十光阴一指弹；寄语万千诸后秀，一心一德振文坛。”

吴浊流文学奖原仅有“小说奖”，在1973年增加“新诗奖”，并曾在1972年到1974年三届颁发“汉诗奖”。　吴浊流文学奖评选作品以每年发表在《台湾文艺》之创作小说及创作新诗为主要对象，评定出“正奖”及“佳作奖”。1984年时扩及《文学界》、《笠》诗刊等其他报刊杂志，1991年后扩大评选，举凡本土性文学作品均可为候选作品，并接受台湾笔会会员及本土性文学刊物编辑人之推荐。　1977年时由钟肇政主编，将前八届的得奖作品二十五篇收入《吴浊流文学奖作品集》。