由铁鳞制造还原铁粉的生产过程可分为粗还原与精还原。在粗还原过程中，道铁氧化物被还原，铁粉颗粒烧结与渗碳。增高还原温度或延长保温时间皆有利于铁氧化物还原、铁粉颗粒烧结，但会产生部分渗碳。

鉴于在精还原过程中脱碳困难，在粗还原过程中，控制铁氧化物还原到未渗碳的程度是必要的。还原温度约为1100℃。粗还原得到的海绵铁的含铁量＞95 %6,含碳量一0.5%。随后，在精还原过程中，将粗还原的海绵铁粉碎到小于100 目，于氨分解气氛或纯氢中，在800~起1000℃ 的温度下进行精还原，即退火与脱碳。在精还原过程中，轻微烧结的铁粉块。经粉碎、筛分、调整粒度，即制成最终产品一一铁粉。精还原铁粉含铁量可达98%以上。