某地农村久旱不雨，封建恶棍三太爷，勾结龙王庙的
庙祝，说这是“天之降灾”，乘机发起迎神赛会，骗取农民钱财。老农沈二公和他的孙子春生(王引饰)以及邻女张桂英(袁美云饰)，因受到小学教员徐思源破除迷信的宣传，不听三太爷的煽动，坚决反对
恶霸地主的欺骗行为。于是三太爷又煽动村民说：“天不下雨是因为徐思源在龙王庙办了农民子弟学校，得罪了龙王。”并纠集一帮人捣毁了学校，扛回了龙王爷的神像，结果仍是赤日炎炎，旱灾依然。这样的，更多的村民对求神拜佛的骗人把戏失望了，他们在徐思源的倡导下，群策群力，终于打通了江水，能过江了……
影片以1934年江南农村遭旱灾为背景，将农民反对封建迷信的斗争和反对
恶霸地主的斗争结合在一起，既揭露了封建迷信思想对农民的毒害，也揭露了封建势力对农民的剥削和压迫。剧本是田汉根据自己的亲身经历编写的。