《中国资本市场效率与监管研究》是2006年出版的图书，作者是孔淑红。

全书共分11章，在详细全面介绍现代资本市场效率和监管理论的基础上，从无套利均衡实现的观点出发，运用市场效率理论和计量实证方法对尚处于初级发展阶段的中国资本市场进行了理论和实证研究，并为中国资本市场的规范建设，效率分析，监管模式和体系的发展方向提供了相应的政策建议。

引论1

第1章资本资产定价模型（CAPM）11

1.1资本化定价与内在价值11

1.2资本资产定价模型及其意义14

1.3资本资产定价模型的扩展21

1.4对资本资产定价模型的实证检验与质疑27

1.5中国证券市场应用CAPM的有关问题32

第2章套利定价模型（APT）35

2.1套利定价模型及其意义36

2.2套利定价模型的实证检验38

2.3CAPM与APT的关系与比较42

2.4无套利均衡分析方法44

2.5中国证券市场APT应用和无套利均衡实现的有关问题47

第3章定价模型的应用与价格回归过程54

3.1CAPM的均衡价格与价格回归过程54

3.2APT的价格回归过程62

3.3价格回归过程与内在价值63

3.4价值回归与市场效率65

3.5中国证券市场的价值回归问题70

第4章市场效率理论73

4.1市场效率理论及其意义73

4.2关于欧美现代资本市场有效性的实证研究综述78

第5章中国证券市场均衡与效率的理论分析88

5.1中国证券市场均衡与效率研究回顾88

5.2从无套利均衡的观点看中国证券市场效率93

5.3中国证券市场均衡与效率研究方法98

第6章中国证券市场弱式有效性的实证分析101

6.1中国证券市场股票收益率序列的随机游走检验101

6.2宏观经济运行状况与中国股市运行状况的长期关系检验110

6.3异象检验116

6.4中国证券市场弱式有效性实证检验结论分析123

第7章中国证券市场半强式有效性的实证分析125

7.1中国证券市场2001年盈余信息公告的收益率漂移效应实证研究125

7.2中国股市年报盈余信息反应的MEGARCH模型实证研究及相关结论131

7.3中国证券市场半强式有效性的实证结论分析135

第8章中国证券市场上内幕信息、庄股行为实证研究与强式有效特征分析136

8.1中国证券市场庄股行为分析136

8.2政策信息与庄股行为关系的实证分析141

8.3庄股出货阶段超常收益率与累积超常收益率的实证研究151

8.4关于中国证券市场强式效率状况的实证结论分析154

第9章中国证券市场均衡建立与效率研究的结论分析156

9.1中国证券市场无套利均衡的建立与市场效率状况分析156

9.2中国证券市场无套利均衡建立的障碍分析167

9.3中国证券市场低效率的原因分析172

第10章基于市场效率的中国资本市场监管模式、体系建设177

10.1资本市场监管与市场效率的关系177

10.2中西方资本市场监管的理念、体制、模式比较190

10.3中国资本市场监管体系的演变与发展方向197

第11章中国证券市场均衡建立与提高效率的有关政策建议208

11.1中国证券市场体制性缺陷及其改进的政策建议208

11.2加强中国证券市场规范与监管的政策建议212

11.3推进中国证券市场国际化发展的政策建议216

附录222

参考文献248