在
证券市场投资者中，除
券商、基金、QFII等投资机构外，一般投资人是不可能在
证券交易所中开设自己“专用席位”的，必须利用证券公司提供的交易平台进行证券交易。银行提供第三方托管的平台。
也就是说一般投资人必须在券商处开设交易帐户，投资资金与交易证券都“存放”在证券公司。客观上构成了一般投资者与提供服务者（
券商）的“双方”存在。
但是，券商既是提供服务者，又是证券交易的直接参与者。在这种情况下，一些券商借客户资金与证券“存放”之机，擅自挪用客户资金与证券为自己谋利，出现了很多问题，造成了恶劣的后果。至今还有一些“问题”券商没有彻底解决后遗症。
为防止和纠正证券公司在管理客户投资资金时的种种违规行为,证监会对客户投资资金管理作出专门规定，客户投资资金必须由证券公司的开户银行（一般只能选择二家银行）进行“
第三方托管”，也就是说证券公司不能再直接管理客户资金。