关羽和张飞是高中生，但因两人爱行侠仗义，所以被二十四所学校退学，号称二十四校。就在两人又被退学深感绝望之际，突然一个耳垂很大的人出现，此人称自己姓刘名备字玄德，落魄贵族，因为缴不起学费，所以常常换学校。刘备提议，因自己有贵族血统，可以念贵族学校东汉书院，但缴不起昂贵学费，而且要皇亲贵族才可以念书。张飞财大气粗，说可以帮大家付学费。刘备见学费能解决，便建议三人结拜为兄弟，有这层皇亲贵族身份，大家都可以入学。于是三人来到一处一处优美又有意义的地方结拜。此时从铁时空穿越时空之门来到银时空的修、
汪大东、
丁小雨、
王亚瑟四人，大东一时不小心掉落一枚硬币，造成的连锁反应，最后砸落一个石头。刚好此时刘备、关羽、张飞三人刚说完最后一句“不求同年同月同日生，但求同年同月同日死”时，落石砸伤了刘备。重承诺的关羽一心追随大哥，要同年同月同日死。一旁的张飞阻止不成，只好打晕关羽，结果发现刘备没有死，只是重伤昏迷了。跟大东、小雨、亚瑟商量后，决定将和刘备长相神似的修留在银时空当替身。修百般不愿意，却为了维持时空秩序，勉为其难答应了。另外三人则将重伤的刘备带回铁时空治疗。关羽醒来后发现大哥没事，非常高兴，张飞也很开心，于是三人顺利进入东汉书院。
三人都希望能在东汉书院好好读书，顺利毕业，闯出一番天下。但东汉书院树大招风，惹来黄巾高校和河东高校的来犯，让东汉书院屡屡处在危机之中，甚至还在校门口设下了左慈大师设计的“八门金锁阵”阻挡同学们上课。三人义不容辞要破阵，但八门金锁阵可不好破，甚至修和小乔也被困入其中，随时有生命危险，因此关羽和张飞接手了学生会会长曹操的建议，找到了一对好兄弟——极度耐打的开朗少年马超，以及百发百中的神射手黄忠帮忙破阵，再加上一直和他们不对盘的美少年赵云，五人一起破阵救修和小乔。在破阵中，因关羽在危急时刻用手臂帮赵云挡了一箭，救了赵云，也让赵云放下心房。从此五人兄弟相称、肝胆相照，共同破了八门金锁阵。
破阵后，众人感情深厚，本以为可以顺利念完高中。但黄巾高校虎视眈眈，再加上河东高校的校长董卓，也对拥有“同校盟”盟主少帝的东汉书院校长一职，展露野心，让五虎和修注定无法过着平静的校园生活，一场制霸天下的争夺之战，即将展开。
武力指数：武力指数是衡量人物武功高低的标准，等同于《
终极一家》里的
异能指数和《
终极一班》里的
战力指数。
民视无线台2009年2月27日开始每周五晚间10点首播、八大综合台2009年2月28日开始每周六晚间10点30分重播。香港华娱卫视09年7月10日播出第一季，2010年2月10日播出第二季，2010年2月26日大结局。香港无线电视（TVB）于2009年08月31日起在无线剧集台播出。
《终极三国》剧中主人公身陷流行的“穿越”题材，将故事背景搬到了未来时空的校园。对三国剧情进行了恶搞改编，演员的演绎大胆夸张（深圳新闻网评），剧情天马行空不着边际，风格趋于漫画式的夸张演绎，人物的感情线索错综复杂，剧情略显狗血（羊城晚报评），对三国迷们来说很难接受，但却能得到90后的喜爱和追捧（美通社评价），符合他们的生活情趣和娱乐趋向（信息时报评）。
《终极三国》四宗罪：一宗罪恶搞历史，将名著《三国演义》改编得面目全非，是一部恶搞电视剧，只是哗众取宠（高希希评）。披着古人的名字和著名的典故，偷梁换柱注入全新的桥段，有亵渎名著，误导观众的嫌疑（新浪娱乐评）。二宗罪打斗居多，剧中人物关羽和张飞多次打人被退学。三宗罪玄怪层出。四宗罪剽窃漫画，与日本漫画《一骑当千》如出一辙（羊城晚报评）。