HDSL收发器分为发送机和接收机两大部分。其中，信号发送机中的线路接口单元，对接收到的E1（2.048Mb/s）信号进行时钟提取和整形，E1控制器进行HDB3解码和帧处理，HDSL通信控制器将速率为2.048Mb/s的串行信号分成两路或三路，并加入必要的开销比特，再进行CRC-6编码和扰码，每路码速为1.168Mb/s，各形成一个新的帧，HDSL发送单元进行线路编码，D/A变换进行滤波处理以及预均衡处理，混合接口电路进行收发隔离和回波抵消处理。

HDSL收发器的信号接收机中的混合接口电路的作用与信号发送机相同，A/D转换器进行自适应均衡处理和再生判决，HDSL接收单元进行线路解码，HDSL通信控制器进行解扰、CRC-6解码、去除开销比特，并将两路或三路并行信号合并为一路串行信号，E1控制器恢复为E1帧并进行HDB3解码，线路接口按照G.703要求送出El信号。HDSL系统也可以提供从用户至交换机的同速率的反向信号传输，因此，HDSL系统在用户与交换机之间，构建起一条PCM集群信号的透明传输信道。HDSL系统的核心是HDSL收发器，它是双向传输设备。